婆舍斯多尊者是西天祖师二十五祖，是罽宾国人，婆罗门种姓，父名寂行，母名常安乐。母梦得神剑而孕。出生后左手一直握着。后来遇到二十四祖狮子尊者显发宿因，并且密授了心印。后去南天，到了中印度。中印度的国王叫迦胜，设礼供养。那时有外道叫无我尊，先受国王礼重，非常嫉妒二十五祖，想与其辩论，幸而得胜，他的地位也巩固了。
无我尊于是在国王前对二十五祖婆舍斯多说：“我会默论，不需要说话。”祖问：“谁知胜负？”他说：“不争胜负，只取其义。”祖问：“你以什么为义？”他答：“无心为义。”祖问：“你既然没有心，怎么会有义呢？”他答：“我说无心，就叫非义。”祖说：“你说无心，就叫非义。我说非心，此义非名。”他问：“此义非名，谁能辨义？”祖问：“你说无心就是非义，那这个叫什么名？”他答：“这样辨就是非义，非义就是无名。”祖说：“名既然非名，义也就非义了，辨者是谁？辨什么呢？”这样往返了五十九个来回，外道无我尊没话说了，信伏了。
一天二十五祖忽然面向北合掌长叹说：“我的师父狮子尊者现在遇难了，这太悲伤了。”就向国王告辞向南到了南天，隐入山谷。那里的国王叫天德，迎请二十五祖去供养。国王有两个二子，一个叫得胜，凶暴而身体强健；另一个叫不如蜜多，和柔而常年有病。二十五祖为国王陈述因果，国王顿释所疑。
有有一位咒术师，嫉恨祖道，就偷偷把毒药放在祖之饮食中，祖明知而食，咒术师反受其祸，于是依祖出家。六十年后，太子得胜继位，信外道，祖遭难。其弟不如蜜多也因进谏被囚。王问祖：“你的国家向来没有妖讹，你所传的是什么宗？”祖答：“我国向来实无邪法，我所得的是佛宗。”王问：“佛涅槃已一千二百年，你从谁得的法？”祖答：“饮光大士迦叶尊者亲受佛印，辗转至二十四祖狮子尊者，我从他得。”王问：“狮子比丘自己都不能免于刑戮，如何能传法于后人？”祖答：“我师未遭难时，迷授我信衣和传法偈，以表显师承。”王问：“信衣在哪里？”祖即从背囊中拿出信衣给王看。国王命人焚烧。结果五色鲜艳，火尽如故。国王追悔礼祖。婆舍斯多是狮子尊者的法嗣既然明确了，于是就释放了不如蜜多。
不如蜜多遂求出家，祖问：“你为什么事出家？”不如蜜多答：“不为什么事。”祖问：“不为什么事？”答：“不为俗事。”祖问：“那为什么事？”答：“是为佛事。”祖说：“太子智慧天至，必是圣人再来。”即度出家，奉师六年，后就在王宫受了具足戒，受戒羯磨之时，大地震动，出现了很多灵异。
二十五祖婆舍斯多对不如蜜多说：“我已衰老，不可久留，你应该好好护持正法眼藏，普济群生。听我说偈：‘圣人说知见，当境无是非；我今悟真性，无道亦无理。’”不如蜜多闻偈，又问：“还传信衣吗？”婆舍斯多尊者说：“信衣为法难时做个证明，你无法难，无需信衣也能十方弘法，人自然信你。”不如蜜多听了，礼拜而退。二十五祖显示十八神变，起三昧真火自焚，舍利高及一尺。得胜王建塔藏而供养。时当中土晋明帝太宁三年乙酉岁。
